Vea cómo la nueva marca del tipo de cambio cambiará su vida

Informe de Valor Investe mostró los impactos y cambios provocados por el nuevo marco cambiario. Se escuchó hablar sobre el tema al Dr. Marcos Catão, socio de Maneira Advogados.

Vea cómo el nuevo marco cambiario cambiará su vida

Ahora se permite regresar de un viaje al extranjero y vender los dólares restantes a un amigo

Por Gabriela da Cunha, Valor Investe— Río

30/12/2022

El nuevo marco regulatorio cambiario entra en vigor este sábado (31). Dispuesta por la Ley 14.286/2021, la nueva norma trae, entre otras novedades, la posibilidad para que empresas y particulares operen directamente en el mercado de compra y venta de divisas y promete simplificar las transferencias internacionales. Vea algunos aspectos destacados de la regulación que busca modernizar el mercado cambiario, simplificar procesos y aumentar la accesibilidad al mercado.

Límite de viajes

Una de las consecuencias de la nueva ley que afecta la vida del inversor es, por ejemplo, el aumento del límite de efectivo que cada persona puede llevar en viajes internacionales, pasando de R$ 10.000 a 10.000 dólares estadounidenses. Esto se aplica tanto a quienes llegan como a quienes salen de Brasil.

Negociación entre individuos

Ahora se permite la práctica común de regresar de un viaje al extranjero y vender los dólares restantes a un amigo o conocido (hasta entonces, en teoría, estaba prohibido). La nueva norma, sin embargo, sólo se aplica a operaciones “ocasionales y no profesionales”.

“La regulación de la venta de hasta 500 dólares entre particulares, legalizando la venta del exceso de divisas de un viaje, por ejemplo, entre personas, es sólo un aspecto que facilita la vida a los brasileños”, destacaJuliana Strohl, líder Legal y Compliance de la fintech Kamino.

En la práctica, la autorización debería permitir a las fintechs organizar este mercado “peer to peer”, facilitando la reunión de personas interesadas en comprar y vender pequeñas cantidades de divisas.

Inversiones en el extranjero

Con la nueva norma también se espera facilitar las inversiones en el extranjero, que se han vuelto cada vez más populares entre el comercio minorista en los últimos años. “Esto también debería estar impulsado por la autorización a las instituciones financieras en Brasil para abrir cuentas en moneda extranjera, lo que hasta entonces se hacía de manera muy estricta”, recuerda Erik Oioli, socio de VBSO Advogados.

Cuenta en moneda extranjera

La ley establece que el Banco Central (BC) es responsable de regular las cuentas en moneda extranjera en el país, incluidos los requisitos y procedimientos para su apertura y operación. El BC señala que existe la posibilidad de ampliar de forma paulatina y segura la posibilidad de que personas físicas y jurídicas tengan cuentas en moneda extranjera.

Cuenta en el extranjero

Abrir una cuenta de depósito en el exterior ya era posible, pero la nueva legislación amplía y refuerza esta prerrogativa, al establecer que las instituciones autorizadas por el BC podrán destinar, invertir y destinar a operaciones de crédito y financiamiento, en el país y en el exterior, recursos captados aquí o en el exterior.

Para las empresas que ya ofrecen el servicio, como Nomad, una fintech que permite la apertura de una cuenta corriente en dólares en un banco norteamericano de forma 100% digital, la nueva regulación es vista como una oportunidad para tener condiciones operativas más competitivas y, por tanto, ampliar y mejorar los servicios a los clientes.

“La inversión necesaria para cumplir con las obligaciones regulatorias y procesales [llamada costo del cumplimiento regulatorio] debe ser menos onerosa”, dice Nathalia Rodrigues, directora ejecutiva de la fintechque permite inversiones en el exterior de forma ya integrada con la contratación de operaciones cambiarias. "Con la simplificación de los procesos y la adopción de un enfoque basado en el riesgo para evaluar las operaciones deseadas por los clientes, vemos espacio para servicios personalizados y de mejor calidad", añade.

Más competencia

Otro efecto positivo esperado de la nueva norma es una mayor competencia en el mercado de divisas. Esto debería brindar a los consumidores el beneficio de tarifas reducidas, según el director de regulación del Banco Central (BC), Otávio Dámaso. En su opinión, la nueva regulación cambiaria facilitará el ingreso de las fintech al segmento. “Nuestra expectativa para los próximos años, así como vimos surgir varias fintech para llenar los vacíos en los pagos, es ver a las fintech entrar para traer más racionalidad, conveniencia e innovación en las operaciones de cambio de divisas”, dijo en un evento realizado por la Asociación Brasileña de Comercio Exterior.

La posibilidad de que las instituciones de pago soliciten autorización al Banco Central para operar divisas en transacciones de hasta 100.000 dólares estadounidenses también está en el radar, pero la fecha límite se ha pospuesto al 1 de julio.

Menos burocracia

También debería facilitarse el suministro de información al Banco Central y las negociaciones de comercio exterior. “Incluso hoy, cerrar un contrato de cambio no es necesariamente una tarea fácil y se explica en parte por la existencia de reglas muy antiguas y una historia brasileña de control riguroso de la entrada y salida de divisas”, dice el socio de VBSO Advogados.

Para aquellos que realizan transacciones de cambio por valor de hasta 50.000 dólares estadounidenses, el número de códigos utilizados para registrar la transacción también debería disminuir. Se deben adoptar 10 códigos para identificar las operaciones, lo que debería aportar más agilidad a gran parte del mercado, ya que actualmente existen más de 180.

Muchas de estas normas fueron sometidas a audiencia pública por el Banco Central. Para Marcos Catão, socio del área Fiscal de Maneira Advogados, la nueva propuesta adapta el mercado a la realidad actual de los productos financieros. "Teníamos un ecosistema corrupto en lo que respecta a los tipos de cambio: restricciones y estricto cumplimiento para las fintechs y las plataformas; alta carga fiscal y requisitos burocráticos para los nuevos participantes. Por ninguna otra razón, hemos estado viviendo, durante años, con una volatilidad muy alta del real y diferenciales muy altos", afirma.

Esperar una mayor flexibilidad en el mercado cambiario, sin embargo, podría generar un potencial efecto secundario que sería la dolarización de la economía, afirma Oioli, de VBSO Advogados. “Esto se convierte en un punto de atención, especialmente en casos de crisis económicas e inestabilidad política que podrían llevar a una fuga de reales hacia monedas más fuertes”, explica.

*Con información de valor PRO.

(Foto: Getty Images)

https://valorinveste.globo.com/mercados/moedas-e-juros/noticia/2022/12/30/veja-como-o-novo-marco-cambial-vai-mudar-sua-vida.ghtml