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Resumen del mercado: ¿Las opciones sobre acciones son salarios o transacciones comerciales?

El segundo máximo órgano judicial de Brasil decidirá si las opciones sobre acciones deben interpretarse como parte de los salarios de los ejecutivos o como una transacción comercial paralela entre ellos y la empresa

(Foto: Roman Samborskyi)

Por Fabiane Ziolla Menezes

30 de marzo de 2024

  • 🔔 El tablero: el índice bursátil de referencia de Brasil, Ibovespa, ganó un 0,85 por ciento esta semana. Mientras tanto, el real brasileño perdió un 0,32 por ciento frente al dólar estadounidense.
  • Mayores ganancias: São Martinho (energía): 9,26 por ciento
  • Las mayores caídas: Petz (minorista): -11,94 por ciento

El segundo tribunal más alto de Brasil puede cambiar su opinión sobre las opciones sobre acciones

El Tribunal Superior de Justicia (STJ), el segundo máximo órgano judicial de Brasil, está a punto de decidir si las opciones sobre acciones ofrecidas como beneficios a los ejecutivos deben interpretarse legalmente como parte de sus salarios o como un acuerdo comercial paralelo entre ellos y la empresa.

La decisión servirá como referencia para todos los litigios sobre el tema. Más de 500 demandas en diversos tribunales han quedado suspendidas en espera de la decisión del STJ.

Situación de la situación. La decisión determinará cómo y cuándo se gravarán las opciones sobre acciones.

  • Hasta el 27,5 por ciento en el momento en que el empleado compra las acciones, o el 15 por ciento y solo cuando las acciones se venden, en cuyo caso el impuesto solo se aplicaría si hay una ganancia de capital en la transacción (es decir, si el valor de la acción aumenta durante el período).

Señales contradictorias. Si bien el sistema de tribunales laborales tiene un historial de decisiones favorables para los contribuyentes (que interpretan los planes de opciones sobre acciones como transacciones comerciales), el tribunal de apelaciones fiscales, Carf, a menudo ha fallado en la dirección opuesta.

  • Mariana Dias Arello, abogada fiscal de Briganti Advogados, señala dos aspectos que respaldan el entendimiento de los tribunales laborales: los planes de opciones sobre acciones implican riesgos, ya que el empleado no necesariamente obtiene ganancias de la transacción, y son voluntarios, ya que el empleado no está obligado a adquirir las acciones después del período de gracia.

Alcance limitado. Por otro lado, al considerar las stock options como salarios, Carf ha insistido en la incidencia no sólo del impuesto sobre la renta sino también de las cotizaciones a la seguridad social sobre estos títulos. El STJ, sin embargo, se ha abstenido de discutir dichos aportes sobre opciones sobre acciones; sólo decidirá sobre la naturaleza de las transacciones y el tipo de impuesto sobre la renta al que estarán sujetas.

Por qué es importante. El fallo del STJ puede cambiar la forma en que las empresas en Brasil utilizan las opciones sobre acciones para atraer nuevos talentos y líderes, especialmente ejecutivos de nivel C.

  • Camila Pelizaro de Arruda Camargo, abogada tributaria de Lopes Muniz, dice que reconocer la operación como una transacción comercial daría más seguridad jurídica a las empresas para otorgar tales beneficios, lo que podría contribuir a un aumento de la práctica.

El diablo está en los detalles. Luis Eduardo Maneira, otro abogado fiscal, dice que para que el fallo sea efectivo, el STJ deberá definir los requisitos necesarios para caracterizar un plan de opciones sobre acciones como una transacción comercial.

  • Asimismo, la decisión puede incluir criterios que indiquen planes de carácter retributivo, ya que estos planes “varían mucho de una empresa a otra”.
  • En otras palabras, el tribunal no necesariamente decidirá una cosa en detrimento de otra.

Sí, pero… La decisión del STJ puede no ser el final de la discusión. Un proyecto de ley que establecería reglas para los planes de opciones sobre acciones fue aprobado por el Senado en 2022 y ha estado estancado en la Cámara desde septiembre pasado. Los expertos esperan que el fallo del STJ influya en la votación del proyecto de ley en el Congreso.

  • El proyecto de ley define los planes de opciones sobre acciones como transacciones comerciales.

¿Qué sigue? El panel de nueve jueces del STJ aún tiene que fijar una fecha para el juicio.

https://brazilian.report/business/2024/03/30/stock-options-salaries-business-transactions/

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